Банк России с IV квартала 2026 года ужесточит макропруденциальные лимиты для ряда кредитных продуктов. Изменения затронут прежде всего необеспеченные потребительские займы, автокредиты и кредиты под залог автомобилей и недвижимости.

При этом условия регулирования ипотеки пока останутся прежними. Главная задача новых мер — сдержать рост долговой нагрузки населения и ограничить выдачу наиболее рискованных кредитов заемщикам, которые уже направляют значительную часть доходов на обслуживание долгов.

Потребительское кредитование снова растет

Во II квартале портфель необеспеченных потребительских кредитов увеличился на 2,8%. Одной из причин стало оживление выдачи кредитов наличными на фоне снижения процентных ставок и реализации ранее отложенного спроса.

При этом качество портфеля пока существенно не ухудшилось. На 1 июля доля проблемных потребительских кредитов составляла 13,2% против 13,1% на начало апреля.

Для займов, выданных клиентам с показателем долговой нагрузки выше 50%, лимит в IV квартале снизится с 18% до 15%. Для заемщиков, у которых на платежи приходится более 80% доходов, допустимая доля новых выдач сокращается с 3% до 1%.

Для кредитов сроком от пяти лет ограничение также будет существенно усилено: с 5% до 1%.

Автокредиты тоже попадут под ограничения

Отдельное ужесточение коснется кредитов на покупку автомобилей. Во II квартале их портфель вырос на 1,7% после увеличения на 1,6% кварталом ранее.

Доля проблемной задолженности к 1 июля стабилизировалась на уровне 4,5%.

С IV квартала банки смогут направлять не более 20% новых автокредитов заемщикам с долговой нагрузкой выше 50%. Сейчас лимит составляет 25%.

Для клиентов с показателем выше 80% ограничение станет значительно жестче — 1% вместо нынешних 5%.

При этом фактическая доля таких рискованных кредитов уже находится ниже установленных пределов. Поэтому регулятор ожидает, что новые требования не приведут к существенному сокращению доступности автокредитования для большинства клиентов.

Ипотечные ограничения решили не усиливать

Для ипотечных кредитов на квартиры и индивидуальные дома макропруденциальные лимиты в IV квартале останутся без изменений.

Причина — улучшение структуры новых выдач. Во II квартале доля ипотек, оформленных заемщиками с долговой нагрузкой выше 80%, снизилась до 4% против 6% годом ранее.

Еще заметнее изменилась ситуация с небольшим первоначальным взносом: кредиты, где покупатель вносил не более 20% стоимости жилья, составили только 1% новых выдач против 5% год назад.

В сегменте индивидуального жилищного строительства также снизилась доля клиентов с высокой долговой нагрузкой.

Признаков кредитного перегрева пока нет

Несмотря на ускорение выдач в отдельных сегментах, Банк России пока не видит признаков общего перегрева кредитного рынка.

Национальная антициклическая надбавка сохранена на уровне 0,5 процентного пункта. Одновременно растет запас капитала банков: на 1 июля норматив достаточности капитала по сектору составлял 14,1% против 13,2% в начале 2026 года.

Таким образом, регулирование становится более точечным. Основное давление будет направлено на наиболее рискованные потребительские и автомобильные кредиты, тогда как ипотечный сегмент пока избежал нового ужесточения.